編者按：自財政部、證監(jiān)會、中評協(xié)以及所屬機構(gòu)等發(fā)布商譽減值風險提示、監(jiān)管要求以來，商譽減值測試評估逐步趨向規(guī)范化發(fā)展，含商譽的資產(chǎn)組需在每年年度報表日進行商譽減值測試評估。但在實操中，仍存在資產(chǎn)組認知差異及諸多事項不一致的問題，中企華公司王進江、孫建忠結(jié)合相關(guān)規(guī)定及監(jiān)管要求，從實踐的角度出發(fā)，就商譽資產(chǎn)組的認知差異等問題進行探討并撰寫的專業(yè)文章“對商譽資產(chǎn)組的認知差異探析”刊登在《中國會計報》，現(xiàn)轉(zhuǎn)發(fā)以饗讀者。

      含商譽的資產(chǎn)組需在每年年度報表日進行商譽減值測試評估。

      自財政部、證監(jiān)會、中國資產(chǎn)評估協(xié)會以及所屬機構(gòu)等發(fā)布商譽減值風險提示、監(jiān)管要求以來，商譽減值測試評估逐步趨向規(guī)范化發(fā)展。

      根據(jù)《以財務(wù)報告為目的的評估指南》（以下簡稱報告指南）、《國際會計準則第36號——資產(chǎn)減值》（以下簡稱IVS36）、《企業(yè)會計準則第8號——資產(chǎn)減值》等并結(jié)合評估實務(wù)，筆者認為，含商譽資產(chǎn)組評估實務(wù)中存在資產(chǎn)組認知差異及相關(guān)事項不一致。

       實務(wù)中，部分中介機構(gòu)將收購日后的新增長期資產(chǎn)不納入評估基準日商譽相關(guān)資產(chǎn)組的賬面價值。在預(yù)計未來現(xiàn)金流量的收入成本中包括新增資產(chǎn)的貢獻，加回的折舊攤銷成本中不包括新增資產(chǎn)的折舊攤銷。

       報告指南第十九條規(guī)定：“預(yù)測一般只考慮單項資產(chǎn)或者資產(chǎn)組內(nèi)主要資產(chǎn)項目在簡單維護下的剩余經(jīng)濟年限，即不考慮單項資產(chǎn)或者資產(chǎn)組內(nèi)主要資產(chǎn)項目的改良或重置?！?br />
       筆者認為，在含商譽資產(chǎn)組減值測試評估中，主要資產(chǎn)通常應(yīng)是商譽、可辨認無形資產(chǎn)、長期待攤費用等長期資產(chǎn)。

       根據(jù)無形資產(chǎn)國際評估準則（IVS210）， 無形資產(chǎn)包括合并后協(xié)同效應(yīng)、擴張引進不同市場的機會、組合勞動力的收益、從未來資產(chǎn)得到的收益、組合收益和持續(xù)經(jīng)營價值等。資產(chǎn)組獨立產(chǎn)生現(xiàn)金流的能力，除了包括長期資產(chǎn)、營運資金等，還包括勞動力、管理、市場等。

       根據(jù)《企業(yè)會計準則第8號——資產(chǎn)減值》第二十三條規(guī)定，相關(guān)的資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合應(yīng)當是能夠從企業(yè)合并協(xié)同效應(yīng)中受益的資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合，不應(yīng)當大于按照《企業(yè)會計準則第35號——分部報告》所確定的報告分部。

       分部信息中的業(yè)務(wù)分部指企業(yè)內(nèi)可區(qū)分的、能夠提供單項或一組相關(guān)產(chǎn)品或勞務(wù)的組成部分，業(yè)務(wù)最終的目的是售出產(chǎn)品換取利潤，即產(chǎn)生現(xiàn)金流。

       含商譽資產(chǎn)組減值測試評估是對收購的某業(yè)務(wù)可收回金額的評估，對含商譽資產(chǎn)組的簡單維護應(yīng)是商譽的簡單維護，即收購的該業(yè)務(wù)；不考慮改良即不考慮除該業(yè)務(wù)外的新業(yè)務(wù)。

     《企業(yè)會計準則第 8 號——資產(chǎn)減值》第十二條規(guī)定，預(yù)計資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量，應(yīng)當以資產(chǎn)的當前狀況為基礎(chǔ)，不應(yīng)當包括與將來可能會發(fā)生的、尚未作出承諾的重組事項或者與資產(chǎn)改良有關(guān)的預(yù)計未來現(xiàn)金流量?！镀髽I(yè)會計準則第 8 號——資產(chǎn)減值》與 IVS36 接軌，該條相當于 IVS36 中的第37、38 條，當前狀況即商譽減值測試評估基準日的狀態(tài)。

      收購日至商譽減值測試評估基準日期間的新增資產(chǎn)應(yīng)包括在資產(chǎn)組中。在資產(chǎn)組中不含期間新增資產(chǎn)的做法不符合準則規(guī)定，而且期間新增資產(chǎn)不能一概而論。期間新增資產(chǎn)包括三部分：新業(yè)務(wù)所屬資產(chǎn)新增、原業(yè)務(wù)擴大生產(chǎn)或服務(wù)能力新增、原業(yè)務(wù)簡單維持新增。原業(yè)務(wù)新增應(yīng)納入資產(chǎn)組中，尤其是原業(yè)務(wù)的簡單維持新增。監(jiān)管要求評估基準日資產(chǎn)組與預(yù)計未來現(xiàn)金流量應(yīng)一致，即評估基準日資產(chǎn)組的范圍從能獨立產(chǎn)生現(xiàn)金流角度應(yīng)完整，評估基準日資產(chǎn)組與預(yù)計未來現(xiàn)金流量在口徑上應(yīng)匹配，以及預(yù)計未來現(xiàn)金流各部分之間應(yīng)匹配。

      收購日初始計量商譽=收購日成本-可辨認資產(chǎn)-負債的公允價值。因此，評估基準日資產(chǎn)組的完整范圍應(yīng)包括合并層面收購業(yè)務(wù)的可辨認長期資產(chǎn)、營運資金、業(yè)務(wù)運營應(yīng)分攤的總部資產(chǎn)賬面價值和收購日公允價值變動額的余額。

      對此，評估基準日資產(chǎn)組中是否應(yīng)包括營運資金，不僅要關(guān)注業(yè)務(wù)的性質(zhì)，還要關(guān)注收購方商譽減值測試的會計政策，有的是含營運資金，有的是僅含長期資產(chǎn)不含營運資金。

      如果資產(chǎn)組中不含收購日后新增資產(chǎn)，而預(yù)計收入、成本費用中含該新增資產(chǎn)，此時資產(chǎn)組與預(yù)計收入、成本費用不一致，則預(yù)計收入、成本費用范圍大于評估基準日資產(chǎn)組。

      如果預(yù)計收入、成本費用中含新增資產(chǎn)的貢獻、折舊攤銷，是息稅前利潤后加回的折舊攤銷不含新增資產(chǎn)的，則實務(wù)一般認為此操作消除了因收購日后新增資產(chǎn)引起的不一致。

      事實上，將收購日后新增資產(chǎn)超額收益計入到可收回金額中，將使得預(yù)計未來現(xiàn)金流中息稅前利潤前部分與稅前利潤后部分將不一致。

      監(jiān)管要求折現(xiàn)率計算口徑與預(yù)計未來現(xiàn)金流量口徑應(yīng)保持一致。加權(quán)平均資產(chǎn)回報率（WARA）=（營運資金公允價值/營運資產(chǎn)公允價值×營運資金回報率）+（有形非流動資產(chǎn)公允價值/營運資產(chǎn)公允價值×有形非流動資產(chǎn)回報率）+（無形非流動資產(chǎn)公允價值/營 運資產(chǎn)公允價值×無形非流動資產(chǎn)回報率），營運資產(chǎn)包括營運資金、有形非流動資產(chǎn)、無形非流動資產(chǎn)，營運資金回報率＜有形非流動資產(chǎn)回報率＜加權(quán)平均資本成本（WACC）＜無形非流動 資產(chǎn)回報率。

       根據(jù) WARA 與 WACC 平衡思路，含營運資金資產(chǎn)組折現(xiàn)率與不含營運資金資產(chǎn)組折現(xiàn)率應(yīng)存在區(qū)別。

       實務(wù)中對于評估基準日資產(chǎn)組不含營運資金的，通常是在實質(zhì)假設(shè)含營運資金前提下的預(yù)計未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)值合計后減去期初營運資金，而其折現(xiàn)率與含營運資金的折現(xiàn)率相同，使得含和不含營運資金商譽增減值一樣。因此，不含營運資金的資產(chǎn)組與折現(xiàn)率計算口徑在實務(wù)中不一致。

來源：《中國會計報》2022年7月22日8版