編者按：自財政部、證監會、中評協以及所屬機構等發布商譽減值風險提示、監管要求以來，商譽減值測試評估逐步趨向規范化發展，含商譽的資產組需在每年年度報表日進行商譽減值測試評估。但在實操中，仍存在資產組認知差異及諸多事項不一致的問題，中企華公司王進江、孫建忠結合相關規定及監管要求，從實踐的角度出發，就商譽資產組的認知差異等問題進行探討并撰寫的專業文章“對商譽資產組的認知差異探析”刊登在《中國會計報》，現轉發以饗讀者。

      含商譽的資產組需在每年年度報表日進行商譽減值測試評估。

      自財政部、證監會、中國資產評估協會以及所屬機構等發布商譽減值風險提示、監管要求以來，商譽減值測試評估逐步趨向規范化發展。

      根據《以財務報告為目的的評估指南》（以下簡稱報告指南）、《國際會計準則第36號——資產減值》（以下簡稱IVS36）、《企業會計準則第8號——資產減值》等并結合評估實務，筆者認為，含商譽資產組評估實務中存在資產組認知差異及相關事項不一致。

       實務中，部分中介機構將收購日后的新增長期資產不納入評估基準日商譽相關資產組的賬面價值。在預計未來現金流量的收入成本中包括新增資產的貢獻，加回的折舊攤銷成本中不包括新增資產的折舊攤銷。

       報告指南第十九條規定：“預測一般只考慮單項資產或者資產組內主要資產項目在簡單維護下的剩余經濟年限，即不考慮單項資產或者資產組內主要資產項目的改良或重置。”

       筆者認為，在含商譽資產組減值測試評估中，主要資產通常應是商譽、可辨認無形資產、長期待攤費用等長期資產。

       根據無形資產國際評估準則（IVS210）， 無形資產包括合并后協同效應、擴張引進不同市場的機會、組合勞動力的收益、從未來資產得到的收益、組合收益和持續經營價值等。資產組獨立產生現金流的能力，除了包括長期資產、營運資金等，還包括勞動力、管理、市場等。

       根據《企業會計準則第8號——資產減值》第二十三條規定，相關的資產組或者資產組組合應當是能夠從企業合并協同效應中受益的資產組或者資產組組合，不應當大于按照《企業會計準則第35號——分部報告》所確定的報告分部。

       分部信息中的業務分部指企業內可區分的、能夠提供單項或一組相關產品或勞務的組成部分，業務最終的目的是售出產品換取利潤，即產生現金流。

       含商譽資產組減值測試評估是對收購的某業務可收回金額的評估，對含商譽資產組的簡單維護應是商譽的簡單維護，即收購的該業務；不考慮改良即不考慮除該業務外的新業務。

     《企業會計準則第 8 號——資產減值》第十二條規定，預計資產的未來現金流量，應當以資產的當前狀況為基礎，不應當包括與將來可能會發生的、尚未作出承諾的重組事項或者與資產改良有關的預計未來現金流量。《企業會計準則第 8 號——資產減值》與 IVS36 接軌，該條相當于 IVS36 中的第37、38 條，當前狀況即商譽減值測試評估基準日的狀態。

      收購日至商譽減值測試評估基準日期間的新增資產應包括在資產組中。在資產組中不含期間新增資產的做法不符合準則規定，而且期間新增資產不能一概而論。期間新增資產包括三部分：新業務所屬資產新增、原業務擴大生產或服務能力新增、原業務簡單維持新增。原業務新增應納入資產組中，尤其是原業務的簡單維持新增。監管要求評估基準日資產組與預計未來現金流量應一致，即評估基準日資產組的范圍從能獨立產生現金流角度應完整，評估基準日資產組與預計未來現金流量在口徑上應匹配，以及預計未來現金流各部分之間應匹配。

      收購日初始計量商譽=收購日成本-可辨認資產-負債的公允價值。因此，評估基準日資產組的完整范圍應包括合并層面收購業務的可辨認長期資產、營運資金、業務運營應分攤的總部資產賬面價值和收購日公允價值變動額的余額。

      對此，評估基準日資產組中是否應包括營運資金，不僅要關注業務的性質，還要關注收購方商譽減值測試的會計政策，有的是含營運資金，有的是僅含長期資產不含營運資金。

      如果資產組中不含收購日后新增資產，而預計收入、成本費用中含該新增資產，此時資產組與預計收入、成本費用不一致，則預計收入、成本費用范圍大于評估基準日資產組。

      如果預計收入、成本費用中含新增資產的貢獻、折舊攤銷，是息稅前利潤后加回的折舊攤銷不含新增資產的，則實務一般認為此操作消除了因收購日后新增資產引起的不一致。

      事實上，將收購日后新增資產超額收益計入到可收回金額中，將使得預計未來現金流中息稅前利潤前部分與稅前利潤后部分將不一致。

      監管要求折現率計算口徑與預計未來現金流量口徑應保持一致。加權平均資產回報率（WARA）=（營運資金公允價值/營運資產公允價值×營運資金回報率）+（有形非流動資產公允價值/營運資產公允價值×有形非流動資產回報率）+（無形非流動資產公允價值/營 運資產公允價值×無形非流動資產回報率），營運資產包括營運資金、有形非流動資產、無形非流動資產，營運資金回報率＜有形非流動資產回報率＜加權平均資本成本（WACC）＜無形非流動 資產回報率。

       根據 WARA 與 WACC 平衡思路，含營運資金資產組折現率與不含營運資金資產組折現率應存在區別。

       實務中對于評估基準日資產組不含營運資金的，通常是在實質假設含營運資金前提下的預計未來現金流量折現值合計后減去期初營運資金，而其折現率與含營運資金的折現率相同，使得含和不含營運資金商譽增減值一樣。因此，不含營運資金的資產組與折現率計算口徑在實務中不一致。

來源：《中國會計報》2022年7月22日8版