
本項目為深交所首單財政部庫PPP證券化項目,該項目由四川省投資集團有限責任公司(以下簡稱“川投集團”)作為原始權益人發起的華西證券-川投PPP項目資產支持專項計劃(以下簡稱“本資產支持專項計劃”)于2017年12月29日成功發行。本資產支持專項計劃由華西證券股份有限公司擔任計劃管理人,四川省川投航信股權投資基金管理有限公司擔任基金管理人、資產服務機構,中國工商銀行股份有限公司四川省分行擔任托管人,上海市錦天城律師事務所擔任法律服務機構,北京中企華資產評估有限責任公司為該項目提供資產評估服務,簽字評估師系中企華西南分公司鄭龍、熊昭霞。

2018年1月31日,隨著鐘聲響起,本資產支持專項計劃成功在深圳證券交易所掛牌。“該項目創造了多個全國第一。”川投集團相關負責人表示,本資產支持專項計劃是以資陽雁江區停車場經營權及收益權為標的物的PPP存量項目,是財政部、中國人民銀行、中國證監會《關于規范開展政府和社會資本合作項目資產證券化有關事宜的通知》(財金〔2017〕55號)文件之后首個獲批的PPP資產證券化項目,是全國首單成功發行的停車場存量PPP資產證券化項目,也是西南地區首單PPP資產證券化項目。資陽市雁江區停車場PPP項目目前已同時納入發改委重點項目政府與社會資本合作(PPP)儲備庫和財政部PPP項目庫(財政部綜合信息平臺),為全國首單準經營性存量資產政府與社會資本合作(PPP)項目,成功入選了2016年度中國停車行業十大事件,是四川省首批上報國家發改委進行資產證券化融資的傳統基礎設施領域PPP三個試點項目之一。
本資產支持專項計劃的基礎資產為原始權益人直接持有的,由計劃管理人代表專項計劃的利益,向原始權益人收購的天泰2號私募投資基金24,679萬份A類基金份額。本資產支持專項計劃資產支持證券期限自專項計劃設立日起三年/十二年(每滿三年開放回售),總發行規模為2.4679億元,其中優先級A資產支持證券規模為0.3679億元,已獲得大公國際資信評估有限公司給予的AA+級評級,發行利率為4.5%;優先級B資產支持證券規模為2.1億元,已獲得大公國際資信評估有限公司給予的AA+級評級,發行利率為4.7%。
通過開展本次資產證券化業務,將能夠助力降低企業融資利率、調整存量債務結構。同時,本資產支持專項計劃設置了基礎資產現金流超額覆蓋、優先級/次級結構分層、加速清償與開放期回售安排來實現信用增級,很好地保障了投資者的權益。
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