2025年3月27日，上海證券交易所并購(gòu)重組審核委員會(huì)召開(kāi)2025年第5次并購(gòu)重組委審議會(huì)議，華電國(guó)際電力股份有限公司（股票簡(jiǎn)稱(chēng)：華電國(guó)際，股票代碼：600027.SH）發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)獲無(wú)條件通過(guò)。

      本次交易，華電國(guó)際擬通過(guò)發(fā)行股份的方式向中國(guó)華電購(gòu)買(mǎi)其持有的江蘇公司80%股權(quán)，擬通過(guò)支付現(xiàn)金的方式向華電福瑞收購(gòu)上海福新51%股權(quán)、上海閔行100%股權(quán)、廣州大學(xué)城55.0007%股權(quán)、福新廣州55%股權(quán)、福新江門(mén)70%股權(quán)、福新清遠(yuǎn)100%股權(quán)，向華電北京收購(gòu)貴港公司100%股權(quán)，并向不超過(guò)35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。

       本次交易完成后，華電國(guó)際將持有江蘇公司80%股權(quán)、上海福新51%股權(quán)、上海閔行100%股權(quán)、廣州大學(xué)城55.0007%股權(quán)、福新廣州55%股權(quán)、福新江門(mén)70%股權(quán)、福新清遠(yuǎn)100%股權(quán)及貴港公司100%股權(quán)。


       華電國(guó)際是中國(guó)最大型的綜合性能源公司之一，其主要業(yè)務(wù)為建設(shè)、經(jīng)營(yíng)發(fā)電廠，包括大型高效的燃煤、燃?xì)獍l(fā)電機(jī)組及多項(xiàng)可再生能源項(xiàng)目，在運(yùn)營(yíng)的發(fā)電資產(chǎn)遍布全國(guó)十二個(gè)省、市。標(biāo)的公司主要業(yè)務(wù)為建設(shè)、經(jīng)營(yíng)發(fā)電廠，主要為江蘇、上海、廣東、廣西等區(qū)域的燃煤、燃?xì)獍l(fā)電項(xiàng)目。本次交易完成后，標(biāo)的公司將成為上市公司全資或控股子公司，能夠提升上市公司控股裝機(jī)規(guī)模及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，提升上市公司的資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，有助于華電國(guó)際進(jìn)一步拓展資產(chǎn)布局范圍、拓寬收入來(lái)源，分散整體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，打造中國(guó)華電旗艦常規(guī)能源上市公司，更好地服務(wù)國(guó)家能源安全戰(zhàn)略。具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

       1、提升公司控股裝機(jī)規(guī)模及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，打造中國(guó)華電旗艦常規(guī)能源上市公司，更好地服務(wù)國(guó)家能源安全戰(zhàn)略

       本次擬注入標(biāo)的資產(chǎn)合計(jì)在運(yùn)裝機(jī)規(guī)模約為1,584萬(wàn)千瓦，交易完成后，將顯著提高華電國(guó)際截至基準(zhǔn)日控股裝機(jī)規(guī)模至約7,466萬(wàn)千瓦。本次交易的8家標(biāo)的公司分布于華東、華南等多個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、用電需求高、基礎(chǔ)設(shè)施完善的負(fù)荷中心區(qū)域。華東地區(qū)作為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)重心，工業(yè)發(fā)達(dá)、人口密集，電力消費(fèi)量較大且持續(xù)增長(zhǎng)，對(duì)穩(wěn)定可靠的電力供應(yīng)有著極高的要求。華南地區(qū)經(jīng)濟(jì)繁榮，外向型經(jīng)濟(jì)活躍，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和制造業(yè)發(fā)展迅速，對(duì)電力的依賴(lài)程度極高。通過(guò)整合上述區(qū)域的優(yōu)質(zhì)火電資產(chǎn)，華電國(guó)際能夠進(jìn)一步完善資產(chǎn)布局，實(shí)現(xiàn)對(duì)核心經(jīng)濟(jì)區(qū)域的深度覆蓋，更好地滿(mǎn)足不同區(qū)域的電力需求，提升公司在區(qū)域市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力和品牌知名度。

       2、增厚公司業(yè)績(jī)，努力為全體股東創(chuàng)造收益

       本次交易完成后，標(biāo)的資產(chǎn)納入華電國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)表合并范圍，將提升華電國(guó)際的資產(chǎn)規(guī)模、營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)水平，有助于華電國(guó)際進(jìn)一步完善境內(nèi)常規(guī)能源資產(chǎn)布局范圍、拓寬收入來(lái)源，分散整體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。本次交易是華電國(guó)際提高上市公司資產(chǎn)質(zhì)量、增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力的積極舉措，通過(guò)本次重組將進(jìn)一步擴(kuò)大公司業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)和資產(chǎn)范圍，切實(shí)提高華電國(guó)際的競(jìng)爭(zhēng)力，提升資本市場(chǎng)投資價(jià)值，為全體股東創(chuàng)造收益。

       3、積極踐行股東承諾，減少同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題

       華電國(guó)際控股股東中國(guó)華電承諾將按照有利于解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、避免發(fā)生實(shí)質(zhì)性同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的原則，在非上市常規(guī)能源發(fā)電資產(chǎn)滿(mǎn)足資產(chǎn)注入條件后三年內(nèi)，完成向華電國(guó)際注入資產(chǎn)的工作。中國(guó)華電積極踐行股東承諾，本次擬注入江蘇、廣東、上海和廣西區(qū)域合計(jì)裝機(jī)規(guī)模約1,584萬(wàn)千瓦常規(guī)能源資產(chǎn)，將有利于進(jìn)一步減少同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，提升華電國(guó)際資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力。

       中企華評(píng)估團(tuán)隊(duì)以扎實(shí)的專(zhuān)業(yè)功底、豐富的評(píng)估經(jīng)驗(yàn)、嚴(yán)謹(jǐn)認(rèn)真的工作態(tài)度與華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司、中國(guó)銀河證券股份有限公司、北京市金杜律師事務(wù)所、信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）、北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司等機(jī)構(gòu)通力合作，優(yōu)質(zhì)高效地完成了本次并購(gòu)重組項(xiàng)目的評(píng)估工作。項(xiàng)目由國(guó)際業(yè)務(wù)部承辦，主管領(lǐng)導(dǎo)為李永剛副總裁，簽字資產(chǎn)評(píng)估師：韓清飛、王曉梅，項(xiàng)目組主要成員還包括張宇祥、王平、禹豪、李夢(mèng)南等。在此我們誠(chéng)摯感謝中國(guó)華電、華電國(guó)際的信任和支持，衷心祝愿華電國(guó)際未來(lái)更上一層樓！