2025年3月27日，上海證券交易所并購重組審核委員會召開2025年第5次并購重組委審議會議，華電國際電力股份有限公司（股票簡稱：華電國際，股票代碼：600027.SH）發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金暨關聯交易事項獲無條件通過。

      本次交易，華電國際擬通過發行股份的方式向中國華電購買其持有的江蘇公司80%股權，擬通過支付現金的方式向華電福瑞收購上海福新51%股權、上海閔行100%股權、廣州大學城55.0007%股權、福新廣州55%股權、福新江門70%股權、福新清遠100%股權，向華電北京收購貴港公司100%股權，并向不超過35名特定投資者發行股份募集配套資金。

       本次交易完成后，華電國際將持有江蘇公司80%股權、上海福新51%股權、上海閔行100%股權、廣州大學城55.0007%股權、福新廣州55%股權、福新江門70%股權、福新清遠100%股權及貴港公司100%股權。


       華電國際是中國最大型的綜合性能源公司之一，其主要業務為建設、經營發電廠，包括大型高效的燃煤、燃氣發電機組及多項可再生能源項目，在運營的發電資產遍布全國十二個省、市。標的公司主要業務為建設、經營發電廠，主要為江蘇、上海、廣東、廣西等區域的燃煤、燃氣發電項目。本次交易完成后，標的公司將成為上市公司全資或控股子公司，能夠提升上市公司控股裝機規模及市場競爭力，提升上市公司的資產規模和經營業績，有助于華電國際進一步拓展資產布局范圍、拓寬收入來源，分散整體經營風險，打造中國華電旗艦常規能源上市公司，更好地服務國家能源安全戰略。具體表現在以下幾個方面：

       1、提升公司控股裝機規模及市場競爭力，打造中國華電旗艦常規能源上市公司，更好地服務國家能源安全戰略

       本次擬注入標的資產合計在運裝機規模約為1,584萬千瓦，交易完成后，將顯著提高華電國際截至基準日控股裝機規模至約7,466萬千瓦。本次交易的8家標的公司分布于華東、華南等多個經濟發達、用電需求高、基礎設施完善的負荷中心區域。華東地區作為我國的經濟重心，工業發達、人口密集，電力消費量較大且持續增長，對穩定可靠的電力供應有著極高的要求。華南地區經濟繁榮，外向型經濟活躍，高新技術產業和制造業發展迅速，對電力的依賴程度極高。通過整合上述區域的優質火電資產，華電國際能夠進一步完善資產布局，實現對核心經濟區域的深度覆蓋，更好地滿足不同區域的電力需求，提升公司在區域市場的競爭力和品牌知名度。

       2、增厚公司業績，努力為全體股東創造收益

       本次交易完成后，標的資產納入華電國際財務報表合并范圍，將提升華電國際的資產規模、營業收入和凈利潤水平，有助于華電國際進一步完善境內常規能源資產布局范圍、拓寬收入來源，分散整體經營風險。本次交易是華電國際提高上市公司資產質量、增強可持續發展能力的積極舉措，通過本次重組將進一步擴大公司業務優勢和資產范圍，切實提高華電國際的競爭力，提升資本市場投資價值，為全體股東創造收益。

       3、積極踐行股東承諾，減少同業競爭問題

       華電國際控股股東中國華電承諾將按照有利于解決同業競爭、避免發生實質性同業競爭的原則，在非上市常規能源發電資產滿足資產注入條件后三年內，完成向華電國際注入資產的工作。中國華電積極踐行股東承諾，本次擬注入江蘇、廣東、上海和廣西區域合計裝機規模約1,584萬千瓦常規能源資產，將有利于進一步減少同業競爭，提升華電國際資產規模和盈利能力。

       中企華評估團隊以扎實的專業功底、豐富的評估經驗、嚴謹認真的工作態度與華泰聯合證券有限責任公司、中國銀河證券股份有限公司、北京市金杜律師事務所、信永中和會計師事務所（特殊普通合伙）、北京中同華資產評估有限公司等機構通力合作，優質高效地完成了本次并購重組項目的評估工作。項目由國際業務部承辦，主管領導為李永剛副總裁，簽字資產評估師：韓清飛、王曉梅，項目組主要成員還包括張宇祥、王平、禹豪、李夢南等。在此我們誠摯感謝中國華電、華電國際的信任和支持，衷心祝愿華電國際未來更上一層樓！