所有的失去，都會以另一種方式歸來。大連機床重組成功！

      歷時18個月的大連機床重整工作取得了新進展。在國家有關部委、遼寧省和大連市政府、中國通用技術集團共同見證下，新的大連機床——通用技術集團大連機床有限責任公司于4月19日在大連正式揭牌。

      這也是中企華破產重整業務團隊作為戰略投資人技術顧問助推完成的又一危困企業重組成功案例。

      大連機床是老牌國有企業，是曾經的機床“王牌”，共和國建國初期全國機床行業“十八羅漢”之一。前身為始建于1948年的廣和機械工廠，1953年改名為大連機床廠。1995年11月，以大連機床廠為核心，合并了大連市機床工具行業的主要企業，組建了大連機床集團。大連機床曾是全國最大組合機床、柔性制造系統的研發制造基地之一，主要從事機床制造生產和銷售，面向客戶主要集中在汽車、船舶、電力、工程機械等周期性行業。

      2000年至2006年，大連機床迎來了自己的高光時刻，連續7年被中國機床工業工具協會評為行業銷售收入、數控產值、出口創匯、精心創品牌4項“十佳”企業。2006年，大連機床全年銷售額9.35億美元，在美國金屬協會“世界機床500強”排名第8，在“中國企業500強”位列第400、“中國制造業500強”排名第214。


      2004年，大連機床進行改制，由國有獨資變更為多元投資為主、國有參股，改制后企業歷史負擔也陸續卸下，企業員工從最高時的1.8萬人一度減至約6000人，更是在2013年啟動借殼上市計劃，距離上市公司僅一步之遙。


      上市無望后，大連機床漸漸深陷融資泥潭。同時期，全球經濟對機床行業沖擊凸顯，行業整體呈現出增速明顯回落、中低檔產品市場急劇萎縮、進口持續增長、效益增幅銳減、流動資金不足等特點。大連機床受行業影響，整體利潤空間被不斷壓縮，盈利能力逐年降低。

       2016年12月，評級機構下調大連機床主體長期信用等級至C；2017年8月，中國銀行間市場交易商協會暫停大連機床債務融資工具相關業務。2016年11月起，大連機床因經營不善等導致接連出現債券違約，資金鏈極度緊張，訴訟查封爆發，生產經營停滯。

       昔日的機床“王牌”跌落神壇。

       2017年11月，經債權人申請，大連市中級人民法院裁定受理大連機床重整案。

       債務危機爆發前，大連機床集團麾下擁有全資、合資、控股及參股子公司40多個。企業人員對大連機床飽含深情：大連機床擁有雄厚的技術實力和大量優質資產，地理位置靠近大連港，還具有運輸、出口優勢。作為曾經的龍頭老大，大連機床仍擁有非常雄厚的研發和技術實力，較之國內的大多數機床企業，大連機床仍有較大的競爭優勢。因此，大連機床擬引進戰略投資人，補充流動資金以恢復企業營運，整合核心資產以實現重整價值，以期通過破產重整實現脫困。


       有大連市政府的支持、債權人的配合，本次重整工作亮點頗多。

       一是以“資產出售式”重整作出了“保產業”的取舍。通過新公司承接，最大程度保障核心資產平穩延續、技術及職工隊伍得以留存，為未來發展創造了有利條件；

       二是與央企信達旗下危困企業投資基金合作，成功吸引東北“首單”共益債務投資，保障了大連機床在重整期間繼續營業，維護了企業的穩定；

       三是整體處置，分板塊實施。對原大連機床旗下80余家子公司分別實施重組或處置，即對29家公司實施司法重整，對其他子公司結合運用庭外重組等手段進行處理。將機床板塊與其他板塊區分處理，突出優化主營業務，處置低效無效資產，確保重整價值得以體現；

       四是優化方案，盡最大努力保護債權人利益。運用“債轉股”等方式，使債權人可以共享企業重組紅利，提高清償率的同時，維護了地區金融環境的穩定。方案得到了大多數債權人的認可和支持。

       法院裁定受理大連機床重整案以來，引入戰略投資者這項工作備受社會關注。作為中央直接管理的國有重要骨干企業，中國通用技術集團決定投資重組原大連機床集團，并成立新的大連機床集團——通用技術集團大連機床有限責任公司。作為中國通用技術集團的投資技術顧問，中企華破產重整團隊制定全面而精準的工作方案，給出專業的判斷和建議，從評估、盡職調查、稅務和運營咨詢各方面提供支持，從而協助投資者正確解讀大連機床核心價值，保證了在整個收購過程大連機床價值得到投資者認可。同時，亦得益于并肩戰斗的管理人及各中介團隊同事無處不在的努力和矢志不渝的執著，才使本次重整交易方得始終。


       作為“工業母機”的機床產業，直接關系制造業水平。作為機械工業的基本生產設備，機床工業的現代化水平和規模，是一個國家工業發達程度的重要標志之一。但長期以來，國產機床企業徘徊于中低端，高端機床仍然依賴進口。

       中國通用技術集團相關負責人表示，在整合大連機床后，該集團會發揮行業上下游資源優勢，加強內部協調，拓展“智能+”，攻關高端技術，助力我國機床行業國際競爭力的提升。中國通用技術集團作為中央直接管理的國有重要骨干企業，以服務制造強國戰略為己任，作出了打造高端精密數控機床龍頭企業的戰略決策，決定投資重組原大連機床集團，實現了原大連機床集團的涅槃重生，努力將新大連機床打造成為具有自主核心技術、具有全球競爭力的一流機床企業。

       我們衷心期待新的大連機床能夠創造更大的成功。

………我們是破產重整評估金牌團隊………