曾經(jīng)的輝煌

       常林集團的前身是是成立于1943年的臨沭縣稻埝村鐵業(yè)生產(chǎn)小組，1991年更名為山東手扶拖拉機制造廠。1996年，山東手拖廠由國有企業(yè)改制為民營股份制企業(yè)，同時更名為山東常林機械集團股份有限公司（以下簡稱“常林集團”）。

       以農(nóng)機制造起家的山東常林機械集團歷經(jīng)多年發(fā)展后，不僅在工程機械領域站穩(wěn)腳跟、謀求旗下子公司上市，同時還在酒店、建筑、肥料等領域進行跨行業(yè)布局。曾是全國的“農(nóng)機四強”，也是中國的“液壓件之王”。

       常林集團雖然有著做大做強的目標，然而掌握液壓行業(yè)核心技術的難度，不僅需要錢、人才，更需要時間。2009年至2012年間，常林集團大規(guī)模借貸進行了大筆投資，據(jù)不完全統(tǒng)計，總數(shù)額高達80億元。而大量舉債的常林，投入的項目產(chǎn)業(yè)輻射廣，顯效周期長，難以承受這樣的時間成本。常林僅液壓件和節(jié)能挖掘機的投入就達16億元，直接導致企業(yè)流動資金危機。公開資料顯示，常林集團投資26億元成立的中川液壓，僅政府銀團貸款就占了19.7億元。

       隨著2014年一場資金危機的突然爆發(fā)，多家銀行因常林集團所投資項目不盈利且無法償還貸款本金而對常林斷貸，常林集團深陷于資金鏈斷裂的危機當中。常林集團擴張的腳步驟止，并在兩年間迎來破產(chǎn)的命運。它的破產(chǎn)是臨沂有史以來第一大破產(chǎn)案，也是2017年以來山東省第三大破產(chǎn)案，這在全省和全國機械業(yè)界、新聞業(yè)界都引發(fā)了一場不小的“地震”。

       各類債權人紛紛起訴要求保全財產(chǎn)。到2016年底，以常林及關聯(lián)公司為被告的案件共500余起，涉及全國30多家法院，另有數(shù)百名職工通過仲裁或司法程序主張權利。法院對常林集團的各類資產(chǎn)進行了查封，查封對象從實物資產(chǎn)如土地、房產(chǎn)、設備，到無形資產(chǎn)如股權、商標、專利，常林集團所有大小資產(chǎn)無一幸免，有的資產(chǎn)甚至被查封十幾次。就此，常林集團成為全省九大金融風險企業(yè)之一。

進入破產(chǎn)程序

       2017年3月，臨沭縣法院審時度勢，提議對常林實施破產(chǎn)重整，獲得縣委、縣政府批準。以該縣黨政主要領導、法院院長為主導的領導小組成立，并于2017年7月正式進入破產(chǎn)工作程序。

       臨沭縣委書記劉飛也提出了破產(chǎn)重整三原則：保產(chǎn)業(yè)，保核心技術，保穩(wěn)定。這里所說的核心技術，就是領先全國、具有國際水平的中川液壓件。它是工程機械的核心部件，曾長期被國外產(chǎn)品壟斷。

     “破產(chǎn)”，在所有人的腦海里都是個負面意義的詞匯，也沒有任何地方會把執(zhí)行破產(chǎn)企業(yè)數(shù)量作為政績。所以，常林破產(chǎn)重整實施的首要就是：統(tǒng)一各個方面的認識。企業(yè)股東、金融機構債權人、法院內(nèi)部、市縣經(jīng)濟主管部門逐步統(tǒng)一認識、統(tǒng)一行動。

選任管理人、中介機構

       中企華以豐富的破產(chǎn)重整評估經(jīng)驗及為常林集團提供的評估方案，獲得管理人的認可，中選為常林集團破產(chǎn)重整項目的資產(chǎn)評估機構。為此，中企華派出破產(chǎn)重整評估團隊，先對常林集團進行摸底，進而開展全面的評估工作。

       項目人員深入現(xiàn)場后發(fā)現(xiàn)，企業(yè)目前的資產(chǎn)狀況混亂：賬實對應困難、設備流動性較大且與臺賬有出入、不動產(chǎn)入賬存在分離、各家公司資產(chǎn)實際使用情況與權屬存在疑似不符等等……復雜性超乎想象。接下來的工作，在破產(chǎn)重整領導工作小組的推動下，各中介人員齊心協(xié)力相互配合，在一點點梳理中逐漸還原企業(yè)真實面貌。

       中企華工作組在常林集團的評估中，投入大量項目人員，建立五個項目大組，分別對常林集團、力士德、中川液壓、常林鑄業(yè)、常發(fā)房地產(chǎn)進行了全面清查。由于被評估企業(yè)存在較多歷史遺留問題，在清查難度大、時間短、任務重、溝通機構眾多等重重壓力下，評估人員依然盡職盡責完成了現(xiàn)場清查、評定估算等工作，項目組經(jīng)過不懈努力，2018年7月山東常林集團破產(chǎn)重整項目的評估報告正式出具，并在2018年7月18日獲得債權人會議表決一次性通過。（本次評估項目現(xiàn)場負責人：孫鈺、穆繼剛）

穩(wěn)定局面

       政府、法院建立了與職工、債權人的溝通渠道，以各種形式及時通報進度、講解政策，樹立信心。同時，通過處置非核心資產(chǎn)、爭取金融機構支持等手段，融資一億多元用于啟動生產(chǎn)。

       2018年8月份，新的投資人辦理完交接手續(xù)。

       經(jīng)綜合核算，常林集團債權人的受償率僅為10%。常林的債權人多達1500余家，各自的情況和訴求并不一致。領導小組根據(jù)各方實際，依法確定了償債方案。由于工作到位，法律政策運用得當，使得重整計劃草案奇跡性的以90%以上的高票獲得債權人通過。

峰回路轉(zhuǎn)天地寬，常林集團的現(xiàn)狀

       根據(jù)陸續(xù)收到的媒體信息得知，目前，企業(yè)訂單滿滿，2018年受破產(chǎn)重整的影響常林集團的產(chǎn)值只有4億元，而2019年的產(chǎn)值預計可達15億元。

       常林集團鑄造、工程機械和液壓件三大板塊的原料采購價格降低了10%，生產(chǎn)成本降低了10%，而由于產(chǎn)品質(zhì)量提升銷售價格提高了10%。一升一降之間企業(yè)利潤大幅度提高，使得三大板塊皆已扭虧為盈。新的常林集團兌現(xiàn)了“保產(chǎn)業(yè)”的承諾。在“保核心技術”方面，通過采取對賭機制和激勵機制，鑄業(yè)公司產(chǎn)品質(zhì)量合格率由88%提高到96%，其中液壓鑄件合格率從40%提高到88%，達到國內(nèi)領先水平；中川液壓的一次裝機合格率從43%提高到96%；力士德的整機入庫合格率由90%提高到100%。（數(shù)字來自于公開媒體）

       作為曾經(jīng)為常林集團提供破產(chǎn)重整的評估團隊，看到常林集團的新生，我們由衷地感到欣喜和振奮，衷心期待強強聯(lián)合下的常林集團實現(xiàn)新的騰飛。

我們的心得

       破產(chǎn)重整是供給側結構性改革中重要的舉措之一，它不僅僅涉及合理解決債權人和債務人關系問題，更關系到企業(yè)重生、金融和社會穩(wěn)定問題，因此必須要穩(wěn)健有序推進，需要具有豐富經(jīng)驗和高水平的專業(yè)服務團隊協(xié)同工作才能有效完成，中企華為此成立了專門的破產(chǎn)重整評估事業(yè)部，不斷探索進步。

       我國2006年引入破產(chǎn)重整制度以來，中企華公司是最早提供破產(chǎn)重整領域評估服務的專業(yè)評估機構，十年里在實踐中探索，專業(yè)團隊具有十年的實務操作經(jīng)驗。在總結中提升，承辦了業(yè)內(nèi)最多的標桿性質(zhì)破產(chǎn)重整評估項目。